חיסכון עם תשואה גבוהה – לבחור את חברת ההשקעות הנכונה

השאיפה של כל אחד המחליט להשקיע את כספו במכשיר חיסכון היא יצירת תשואה במהלך הזמן או במילים אחרות, שהכסף יתחיל לעבוד עבורו ולייצר רווחים. אחת האלטרנטיבות הזוכה בשנים האחרונות לפופולריות בקרב החוסכים הינה פוליסת החיסכון, המתפקדת כאפיק חיסכון הנועד לכל טווח זמן ומטרה, לצד פוטנציאל רווח במהלך התקופה. עם זאת, השגת תשואה במסגרת הפוליסה אינה מובטחת וטמונה במידה מכרעת ביכולת החברה המנהלת לבצע השקעות מקצועיות וחכמות תוך ראייה רחבה של תנאי השוק והסיכונים בדרך.

לכל חברת השקעות יש סט כלים באמצעותו היא מנהלת את כספי הלקוחות, החל ממחלקות אנליזה מתקדמות שתפקידן לאתר ולבחון הזדמנויות השקעה אטרקטיביות, דרך מנהלי השקעות מוסמכים ומנוסים ועד היכולת של גוף מוסדי, באמצעות היקף הכספים שהוא מנהל, להיחשף להשקעות מסקרנות הנמצאות לרוב מתחת לרדאר של משקיעים מהשורה.

השקעה וחיסכון דרך גוף מסוים, לרבות בתי השקעות או חברות הביטוח, אינה כאמור ערובה לתשואה ופעמים רבות המסרים השיווקיים והמשכנעים של אותם גופי ניהול אינם עומדים במבחן התוצאה. בשל כך, ההחלטה הקריטית באשר לזהות חברת ההשקעות צריכה להתקבל בהסתמך על מספר פרמטרים עיקריים:

מוניטין חיובי – בדומה לכל בחירה בחברה הנותנת שירותים, על אחת כמה וכמה כאשר מדובר בהרשאה הניתנת לגוף מסוים לניהול הכספים, חשוב לבחון האם החברה עומדת במבחן המוניטין. בדיקה זו הכרחית ודורשת סקר שוק במטרה לדלות מידע רלוונטי – מספר השנים בהן פועלת בתחום ההשקעות ו\או החיסכון, האם בעבר הסתבכה בעניין משפטי כלשהו, האם זוכה לביקורות באשר לפעילותה מצד הלקוחות ויתר פיסות אינפורמציה שעשויות להצביע על שמה הטוב.

חשוב להדגיש כי זו גם הדרך האפקטיבית ביותר לסינון ראשוני של הגופים שאינם מחזיקים בניסיון ומוניטין מוכח. השאיפה היא כמובן להפקיד את הכסף בידי חברה בעלת רקורד חיובי ללא רבב (לעיתים גם חברות שהן מעין חברה-בת של גוף פיננסי גדול ומוכר יותר כסמן של מוניטין חזק).

רגולציה ופיקוח – כל גוף ניהול השקעות נדרש לפעול לפי חוקים ורגולציה ותחת פיקוח של רגולטור רלוונטי, לרוב רשות ניירות ערך ו\או רשות שוק ההון, החיסכון והביטוח, ולהירשם ברשם החברות תחת חברה להשקעות או חברה לביטוח בע”מ. באופן כללי, פיקוח הדוק יותר וכזה המציב גבולות לחברה, מעלה את רמת הביטחון של המשקיע ומבטיח כי האינטרס שלו יישמר.

עלויות ניהול – חברות השקעות מתבססות על עמלות תפעול וניהול כספי החיסכון אלא שכדי לוודא שהלקוח משלם עלויות סבירות, יש לערוך סקר שוק כדי לקבל אינדיקציה באשר לממוצע העמלות ומה גובהן ביחס לחברות אחרות. בחיסכון ארוך טווח המצב הופך קריטי יותר, שכן היקף העמלות מצטברות לעיתים לסכומים כסף גדולים ולכן גם שינויים מזעריים יחסית בשיעור העמלה עשויים להתבטא בסופו של דבר בחיסכון משמעותי בכיס.

התמודדות בעתות משבר – משברים היו ויהיו אלא שלעיתים סנטימנט חיובי ממושך בשווקים עשוי להשכיח אצל רבים מהמשקיעים את העובדה כי השקעות וחסכונות ארוכי טווח בשוק ההון פוגשת לא פעם בעתות משבר ותנודתיות חריפה. לכן, כל משקיע המייעד את כספו להשקעה של שנים צריך לקחת בחשבון שהסבירות כי יתקל בסיטואציה דומה הם ללא ספק גבוהים. אלו הם גם הרגעים בהם נמדד מנהל ההשקעות ויכולות הניהול שלו. לכן, חשוב לוודא כי מנהל ההשקעות מסוגל ויודע להתמודד עם תנאי השוק המשתנים.

רמת השירות – אלמנט השירות לעיתים נתפס כדבר שולי מאחר והמטרה העיקרית מתמקדת ביצירת רווח אך מדובר בנושא שראוי לבדוק היטב כדי להבטיח שברגע שתזדקקו לו – תזכו גם למענה מהיר ויעיל, שכן אלו מקבלים חשיבות יתרה בכל הנוגע לניהול כספים.

איכות ניהול ההשקעות – הגורם הניהולי בחברה הוא זה הקובע את מדיניות השקעת הכספים – זו החלטה כבדת משקל שתכריע האם ההשקעה תצלח או תיכשל. ישנה חשיבות בבחינת הניסיון והוותק שצברו מנהלי ההשקעות בחברה הרלוונטית, מהי רמת ההיכרות שלהם עם תנאי השוק וכיוצא בזה.

בעניין זה יש לבקש או לעיתים לחפש אחר נתונים המעידים על הביצועים והתשואות שהחברה השיאה ללקוחותיה בשנים עברו (לפחות ב-5 השנים האחרונות). בחינה זו צריכה להתבצע באופן ממוקד למכשיר ומסלול ההשקעה הספציפי מאחר וביצועי עבר עשויים לספק אינדיקציה לאיכויות הניהול. תופתעו לגלות לא פעם שקיימים פערים גדולים בתשואות שהשיאו הגופים השונים.