קופת גמל להשקעה: להוציא מהכסף הרבה יותר

קופות הגמל להשקעה הושקו בסוף שנת 2016 וכבר מאז רבים מהחוסכים רואים בהן אלטרנטיבה מועדפת – הן לחיסכון והן להשקעה. נכון להיום, מנהלת תעשיית קופות הגמל להשקעה כמה עשרות מיליארדי שקלים, ובהסתמך על הביצועים החזקים שהציגו במהלך השנים האחרונות, הסכומים צפויים לטפס גם בשנים הבאות.

למעשה, קופות גמל להשקעה הן מוצר חיסכון, בדומה לקופות הגמל “הרגילות”, אבל עם בונוס משמעותי – נזילות מלאה של הכספים שנצברו לאורך כל תקופת החיסכון. אותה נזילות כספים רציפה הופכת את קופות הגמל להשקעה למוצר המיועד לכל פרק זמן – קצר, בינוני וארוך (פנסיה), ולכל מטרה. משיכת הכספים, בחלקם או במלואם, מתאפשרת בצורה הונית ובתשלום מס רווחי הון (25%) על מרכיב הרווח בלבד. לחילופין, חוסכים שייבחרו לייעד את הכספים לפנסיה, יהיו רשאים החל מגיל 60 למשוך את הכספים כקצבה חודשית הפטורה מתשלום מס, זאת בכפוף למספר תנאים.

החוסכים בקופת גמל להשקעה נהנים ממנעד רחב של מסלולי השקעה (מנייתי, עוקב מדד, אג”ח ועוד) ברמות סיכון משתנות, שנבחרים בהתאם לצרכים ולפונקציית המטרה של החוסך. יחד עם זאת, במשך תקופת החיסכון ניתן לדלג בין המסלולים, בהתאם לצרכים המשתנים, זאת ללא עלות ומבלי שהפעולה תגרור אירוע מס.

משמעות הדבר היא רציפות השקעה ודחיית מס, כלומר כל עוד הכסף בקופת הגמל להשקעה, ואין זה משנה באיזה מסלול, לא תשלמו מס על הרווח שנצבר ממכירת ניירות ערך, קבלת דיבידנד או מהריבית שמשולמת למחזיקים באיגרות חוב. דחיית מס מייצרת למעשה אפקט ‘ריבית דה-ריבית’, ששקול לחיסכון בתשלומי מס והגדלת שורת הרווח – שמתרחבת ככל שטווח החיסכון ארוך יותר.

מלבד זאת, קופת גמל להשקעה מציעה עלויות ניהול אטרקטיביות. ברקע התחרות הגוברת בתעשיית הגמל בשנים האחרונות, לצד ריבוי הגופים המנהלים בענף, נרשמה מגמת הפחתה מתמשכת בדמי הניהול, הנעים סביב כ-1%, וניתנים לעיתים למיקוח.

נוסף על כך, מוצר חיסכון זה מציע מנגנון העברה בין דורית, כך שלחוסך קיימת אפשרות למנות מוטבים שיהיו זכאים לקבל לידיהם שליטה מלאה על הכספים במקרה חלילה של פטירת החוסך.