השוואת האטרקטיביות של פוליסות החיסכון מול קופות הגמל לאור תיקון 190

כדי להשוות בין המוצרים, נציין תחילה שפוליסות חיסכון הן מוצר השקעה לכל דבר, המוצע אמנם על ידי חברות הביטוח אך הן ללא מרכיב ביטוחי. כמו קופות הגמל, גם הן מציעות מגוון מסלולים וסוגים רבים של השקעות, לרבות בנכסים לא סחירים שאינם מושפעים ישירות מתנודות בשוק ההון, דבר התורם לפיזור הסיכונים. עם זאת, מכיוון שיש יותר חברות המציעות חיסכון בקופות גמל, ניתן לומר שמרחב הבחירה כאן גבוה יותר.

מעבר לכך, פוליסת חיסכון אינה מוגדרת בתור מוצר פנסיוני וזהו הבדל עצום. פוליסות החיסכון פתוחות למעשה בפני כולם, ללא מגבלת גיל וגם אין התניה כלשהי של הסכום שיכול להתחיל במאות בודדות של שקלים.

לעומת זאת, מי שרוצה ליהנות מהיתרונות של תיקון 190 לקופות הגמל, יצטרך לעשות זאת רק לאחר גיל 50 ורק אם הבטיח שתהיה לו קצבה מינימאלית העומדת על כ- 4,500 ₪ לחודש. באותו האופן, מכיוון שפוליסות חיסכון אינן מוצר פנסיוני, הרי שבניגוד לקופות הגמל אין אצלן הפרשות מהמעסיק.

הבדל גדול נוסף, הוא שלפוליסות החיסכון יש נזילות גבוהה מאוד בניגוד לקופות הגמל המיועדות כאמור לחיסכון לגילאים מתקדמים. בפוליסת החיסכון אפשר לבצע משיכות מלאות, חלקיות, חודשיות וקבועות, כאשר המיסוי עומד על 25% על רווחי ההון (לא על הקרן עצמה).

אפשר גם לעבור בין מסלולים באותה הפוליסה או לעבור בין פוליסות של אותה החברה מבלי שהדבר ייחשב כאירוע מס. כך, נהנים מאפקט הריבית דה ריבית שמצטבר ככל שטווח החיסכון ארוך יותר. עם זאת, מעבר בין החברות אכן נחשב לאירוע מס.

מבחינת דמי הניהול, אמנם אין רף מקסימאלי העומד על 1.05% אך באופן כללי דמי הניהול דומים למדי עם יתרון קל לעומת קופות הגמל. ההבדל אינו משמעותי אך, בכל זאת יכול להגיע לסכומים ששווה לשים לב אליהם, במיוחד בחיסכון לטווח ארוך.

מבחינת המיסוי, תיקון 190 הביא כאמור בשורה לקופות הגמל ומאפשר לבצע משיכות הונית עם מיסוי 15% נומינלי בלבד, לעומת 25 מיסוי על משיכות מפוליסת החיסכון.
עם זאת, גם בפוליסות החיסכון קיים פטור ממס עד לתקרה מסוימת החל מההגעה לגיל מתקדם, דבר המאזן מעט את התמונה.

לבסוף, ראוי לציין כי למרות שפוליסות החיסכון הינן מוצר השקעה ואינן כוללות בעיקרון מרכיב ביטוחי, ישנן בכל זאת פוליסות הכוללות מרכיבים כאלו. מכיוון שמדובר במוצרים של חברות הביטוח, ניתן לבחור בפוליסות המשלבות ריסק מוות, ביטוח השתלות, נכות מתאונה וכדומה, מה שמאפשר הבטחת המשכיות החיסכון עבור הילדים במידה וההורים נפטרים או סובלים מאובדן כושר עבודה.